Обучение торговле
на рынке Forex
Ознакомьтесь с основами биржевой торговли. Базовый курс
Novotrend разработан для тех, кто только начинает свое
знакомство с валютным рынком
Подробнее
Урок № 4:

«Фундаментальный анализ»

Чтение займёт: Прохождение урока займет у Вас всего 10 минут.

Чем отличается фундаментальный анализ от технического? Технический анализ имеет дело с графиками котировок, обращая внимание только на изменение цен и тенденции рынка. Фундаментальный анализ рассматривает внешние социальные, политические, экономические и стихийные факторы.

Содержание 4 урока:

Что такое фундаментальный анализ?

Как Центробанки влияют на Forex?

Различия между фундаментальным и техническим анализом. 

Технический и фундаментальный анализ являются наиболее часто используемыми в трейдинге. Они помогают прогнозировать изменения цен. На этом уроке мы подробно разберем фундаментальный анализ.

Что такое фундаментальный анализ?

Фундаментальный анализ – совокупность методов прогнозирования изменения цен на биржевые и внебиржевые активы. Данный вид анализа базируется на внешних событиях.

Например, мы знаем, что компания Apple каждый год в сентябре выпускает новый iPhone. Данное устройство является флагманом компании, приносит «львиную» долю прибыли.

Любой инвестор заинтересован вкладывать деньги в компанию, которая получает прибыль, а не убытки. Каждый раз после презентации нового iPhone на потребительском рынке происходит ажиотаж, Apple бьет все рекорды продаж.

Зная это, трейдеры и инвесторы начинают скупать акции Apple еще в июле и августе, чтобы приобрести их по наиболее выгодной цене. На фоне повышенного интереса к акциям Apple, происходит удорожание этого актива, благодаря чему трейдеры и инвесторы получают свою прибыль.

Таким образом, трейдеры и инвесторы, отталкиваясь от внешнего фактора, принимают решение о покупке и получении прибыли де-факто. Это и есть фундаментальный анализ.

Как работает фундаментальный анализ?

Фундаментальный анализ опирается на экономическую отчетность, выступления политиков, макроэкономическую статистику и т.д. Эти данные публикуются в виде новостей. Вы всегда можете посмотреть расписание и прогнозы по интересующей Вас новости в экономическом календаре. (вставить ссылку на сайт)

Вот несколько примеров макроэкономических данных, а также их влияния на финансовые рынки.

Инфляция - это скорость, с которой повышается общий уровень цен на товары и услуги. Центральные банки пытаются ограничить инфляцию и избежать дефляции, чтобы экономика развивалась. Они делают это путем повышения процентных ставок. Например, когда ЦБРФ объявляет о повышении процентной ставки, то это провоцирует рост рубля.

NonFarm Payrolls (NFP)- занятость в несельскохозяйственном секторе США. Это еще одна крайне важная новость, которая публикуется в первую пятницу каждого месяца.

Общее число занятых в несельскохозяйственном секторе составляет около 80% рабочих, которые производят весь объем ВВП США. NFP - самая важная часть данных, которая включена в отчет по занятости, предлагая лучший обзор экономики.

Ежемесячные изменения и корректировки данных могут быть весьма волатильными. Если данные по этой новости выходят лучше, чем прогнозировалось, то доллар США дорожает.

Валовой Внутренний Продукт (ВВП) - показатель всех товаров и услуг, произведенных за определенный период. Центробанки и инвесторы смотрят на рост ВВП, чтобы отслеживать, становится ли экономика сильнее. По мере роста экономики, компании получают более высокую прибыль, люди - больший заработок, что потенциально может привести к росту рынка акций и укреплению валюты.

Важность и влияние новости

Чтобы понять, насколько важна та или иная новость, обратите внимание на обозначение рядом с ней:

★ – крайне слабая новость, не оказывает никакого влияния на рынок;

★★ - средняя значимость новости, окажет слабое или среднее влияние на рынок;

★★★ - очень важная новость, может вызвать высокую активность на рынке.

Для определения влияния новости, Вам необходимо посмотреть на 3 графы справа:

Предыдущее значение – в этой графе показываются данные на момент прошлой публикации;

Прогноз – в этой графе публикуется ожидаемое значение опубликованной новости;

Фактическое значение - в момент выхода новости здесь появляется фактическое значение публикуемой новости.

Разберем конкретный пример:

США опубликовали отчет о запасах сырой нефти:

- Предыдущее значение (пред.) - 13,834 миллионов баррелей;

- Прогноз – 9,271 миллионов баррелей;

- Фактическое значение (факт.) – 15,177 миллионов баррелей.

Из этого следует, что в сравнении с предыдущим показателем - 13,834 М, ожидалось снижение запасов сырой нефти до 9,271 М, однако, фактически запасы сырой нефти не только не уменьшились, а, наоборот, увеличились.

От чего зависит реакция рынка на новость?

Любую важную новость ожидают как трейдеры, так и инвесторы. Они ориентируются на разницу между фактическими данными от прогнозируемых.

В данном случае ситуация может развиваться 3 способами:

- Ожидания рынка полностью оправдались: значение факта равно прогнозу. В таком случае активность рынка в момент публикации новости будет средней и высокой;

- Ожидания рынка не оправдались, то есть факт меньше прогноза. В таком случае рынок отреагирует очень активно, и мы увидим движение цены, противоположное ожиданиям.

Например, ожидается публикация данных ВВП по США. По прогнозу данные будут позитивные, все ждут увеличения этого показателя и, следовательно, роста доллара США. Но по факту показатели выходят хуже ожидаемых. В таком случае доллар США не только не вырастет, но и будет достаточно интенсивно падать.

- Публикация новости превзошла ожидания трейдеров: значение факта оказалось больше прогноза.

Вернемся к примеру с ВВП по США. Но в этот раз при публикации данных, фактическое значение будет лучше прогноза. В этом случае доллар США будет расти, причем с более высокой интенсивностью, чем в первом случае.

Начните торговать уже сейчас
Зарабатывайте на нашем сайте.
Novotrend является надежным Форекс-дилером с 2015 года

Влияние Центробанков на финансовые рынки

Самым значимым фактором для любой валюты является кредитно-денежная политика, проводимая Центральными банками. Основной инструмент такой политики является процентная ставка, которая определяет размер процента по кредитам и депозитам для всей банковской сферы.

При повышении процентной ставки одновременно увеличивается процент и по кредитам, и по депозитам. В данном случае хранить деньги в валюте с высокой процентной ставкой более выгодно, так как это приносит большие дивиденды. Когда ЦБ повышает процентную ставку, то это приводит к удорожанию валюты. Соответственно, при снижении процентной ставки, валюта дешевеет.

Решение по процентной ставке – является одной из наиболее важных новостей для рынка, так как она провоцирует высокую активность в момент публикации, а также определяет общую тенденцию валюты к росту или к падению.

Форс-мажорные ситуации

На рынок влияют не только выступления глав банков, заявления политиков или экономическая отчетность. Стихийные бедствия, катаклизмы - также могут оказывать достаточно серьезное влияние на рынок.

В качестве примера можно рассмотреть землетрясение в Японии, которое негативно повлияло на экономику и привело к удешевлению японской иены. Другой пример: на текущий момент в мире развернулась самая масштабная пандемия со времен «испанки». Карантинные меры и закрытие многочисленных предприятий по всему миру привело к возникновению кризиса в мировой экономике и, как следствие, укреплению золота.

Другая точка зрения

Знаменитый трейдер Джордж Сорос утверждал: «Для прогнозирования цен мне достаточно читать газету и не более», тем самым давая нам понять важность фундаментального анализа. Однако, мы рекомендуем использовать комплексный подход к торговле, не ограничиваясь одним видом анализа.

Не хотите анализировать сами? Просто подпишитесь!
Торговые стратегии, аналитика, ежедневные обзоры, торговые сигналы, рекомендации, #новости компании
Всё о рынке Форекс в нашем Telegram-канале